その商品を実際に販売し消費する国で生産すること。自国生産とも言う。

海外生産というとその国で生産するだけでその国内では販売されることがないケースも含むことに対し、現地生産とは生産した商品が使われる国で生産することを言います。

現地生産は物価や人件費の安さだけが目的ではありません。生産国での雇用創出による社会貢献やマーケティング上の戦略、さらには関税や製法特許、GMPなど様々な観点から考え行われています。
生産工場は日本本社の自社工場の場合もあれば、OEMの場合もあります。生産した国で販売するだけでなく、日本も含め周辺国へ輸出することもあるため生産力だけでなく輸出などの貿易機能もきちんと持てるかどうかも現地生産実施の上で重要な検討事項です。このようにして日本の化粧品会社の商品でありながら、海外で生産され日本に逆輸入されている化粧品も増えてきました。